巴菲特也买黄金了?是追涨吗?

  今日与金字沾边的都在涨,金融系统的银行、保险、还有券商出现了难得的普涨行情。最有意思的是,曾经因为详细分析过黄金除了占地方,完全不会创造价值的巴菲特,居然被挖出了也在二季度建仓了黄金股。所以,投资真是不可能一招鲜,吃遍天。确实是一项与时俱进的工作,因时而变才是不变的真理。

  今日与金字沾边的都在涨,金融系统的银行、保险、还有券商出现了难得的普涨行情。最有意思的是,曾经因为详细分析过黄金除了占地方,完全不会创造价值的巴菲特,居然被挖出了也在二季度建仓了黄金股。所以,投资真是不可能一招鲜,吃遍天。确实是一项与时俱进的工作,因时而变才是不变的真理。

  长期以来一直反对投资黄金,称黄金“没有用处”的巴菲特,二季度持仓大调整:罕见建仓黄金股,狂抛银行和航空股。

  这一事实,令国内投资者大感意外,或许是受这个消息刺激,今日上半场黄金还没啥动静,下半场快收市了,以赤峰黄金(600988,股吧)为代表的黄金股便开始大幅上扬,最终与西部资源(600139,股吧)双双涨停。市值最大的紫金矿业(601899,股吧)也大涨了5.71%。

  不过,巴菲特虽然建仓黄金,但是仓位并不重,其最大的持仓个股是还是苹果,数据显示达到44%的持仓量了(感觉美国投资者还是保险机构真是幸福,居然没有双十限制?喜欢的股票可以占据近半壁江山了),美国银行还是排名第二,占比10.8%,一生最爱喝的可口可乐占比8.8%,美国运通占了7.1%,卡夫亨氏占了5.1%。然后穆迪与富国银行均在3.2%左右。不得不说,这个大师的换手率真是低,从我们知道巴菲特名字的时候,就知道他买的是美国的银行股、美国运通以及可口可乐。估计他持有这些股票的年头,比我们持有名下房产的时间还要长。上面几个股票加起来就是82%左右仓位了。

  所以这回巴菲特持有的黄金股并不多,不到其所管理的资产的千万之三。之所以引发高度的关注,是因为这是他今年二季度中惟一新建仓的股票:他买入了巴里克黄金公司(Barrick Gold Corp),买入2092万股巴里克黄金,斥资5.64亿美元(折合人民币39亿元),占公司已发行股票的1.2%。

  巴里克黄金公司创建于1983年,其总部在加拿大多伦多,是全球最大的黄金生产商之一,全球金保有储量达2700多吨。

  更令人大跌眼镜的是,巴菲特一直不认为黄金能与有前景的企业相提并论,简而言之,他认为买一堆黄金除了要找地方来堆放外,从来不会产生出价值来。而有前景的企业不但创造价值,制造好的产品刺激消费、推动科技进步,还增加了就业。

  而且巴菲特一直都说在别人贪婪的时候恐惧。今年二季度以来,黄金价格已经上涨了15%,并且创出了历史新高,这给人的感觉并不是恐惧黄金、而是在贪婪黄金的时候了,怎么巴菲特这回不是卖空黄金,反而也开始追涨了?

  所以,在投资世界里,到底什么时候算贪婪还真不好说。按常理,一个季度能上涨15%,那么已经是一个比较贪婪的市场了。

  在这种时候,在巴菲特都打破自己70多年的投资金律开始建仓黄金的时候,你们买不买呢?

  估计很多人都会愿意买,至少是买一部分来作为配置。毕竟如果像巴菲特这样身家的人都在买黄金,黄金想不涨也难了。

  黄金涨的深层逻辑是什么呢?个人感觉,一个是疫情的严重影响。今日有媒体报道,一些国家发现了新冠病毒的新变异,传染性比之前增强了十倍。这个消息如果是真实的,那么未来的经济增长前景又将蒙上一层阴影。

  疫情如果短期内无法较好地控制,会带来两个问题,一个是企业增长受到严重影响(没有好公司可买),二是经济增长一旦停止或是下降,不稳定的因素会增加,世人储备黄金的意愿增强;二是各国政府为了刺激经济,或是为了保护民生,会加大货币的投放量。这样会更快地出现通货膨胀的可能。而在通胀预期下,货币贬值必然会带来黄金的升值。

  近期看了一些黄金公司的财报发现,这类公司的应收款相对非常低,估计卖黄金都是一手交钱一手交货的买卖,拿不出钱来就别想提货。从这个角度讲,黄金企业应当是所有企业中最牛的,而且真正到了最困难的时候,黄金的价格估计就是家里有矿的人说了算了。

  不过,目前这类矿业企业的业绩并不太好,几家黄金公司的业绩不是亏损,就是同比下降(一季度数据)。除非二季度的销售有明显的增长,否则看业绩怕是买不下手。

  当然,现在买入黄金,投资者可能更看重的是黄金千百年来应对不确实性的宝物!

  顺便说一句,今日券商股大涨,似乎与A股有可能在蓝筹股中试点T+0的传闻有关。毕竟我们的创业板这个月就要实行20%的涨跌幅了。不知道那帮整天在创业板上打板的家伙会怎么玩了?如果真有这样的事,以目前就超过万亿元的成交量,券商板块将是迎来真正的利好。

  说起来,现在的证券市场真是规模增长的太迅速了!当年券商收千分之三的佣金,还叫亏损,把给客户的免费午餐都取消了。现在券商大多只收万分之三的佣金,好多公司每个月的净利都可以超过1个亿!

(责任编辑:赵鹏 )