面板长期涨价逻辑确定:韩厂加速退出 关注国产龙头

财联社8月17日讯,今年以来,电视面板市场价格呈“N”形走势。多家市调机构认为,8月份TV、Monitor(显示器,不含工业用)、笔记本等终端使用的液晶(LCD)面板价格将维持上涨态势,有望延续至9月。

财联社8月17日讯,今年以来,电视面板市场价格呈“N”形走势。多家市调机构认为,8月份TV、Monitor(显示器,不含工业用)、笔记本等终端使用的液晶(LCD)面板价格将维持上涨态势,有望延续至9月。

2020年年初,LGD宣布关闭本土TV面板产能,三星3月末也宣布今年底前退出LCD市场,西南证券(600369,股吧)观点称,韩厂产能出清有望持续改善行业供给。根据群智咨询此前预测的数据,2020年预计LGD产能面积减少35%,三星减少28%,全球TV面板产能同比增速约1.7%,考虑到韩厂产能出清加快,今年面板产能增速有望再调降,供给端改善加速。

随着疫情于5月开始逐渐稳定,在各国/地区陆续解封及美国政府发放补助之际,品牌厂趁势降价刺激销量,由于电视面板库存回补动能快速回升,使得第二季电视面板出货量达6479万片,季成长微幅上升0.8%。

面板长期涨价逻辑确定:韩厂加速退出 关注国产龙头

据中信建投,8月上旬电视面板报价持续走高,32寸的面板报价均价来到41美元,较上旬报价上涨7.9%,涨幅最高;43寸均价为75美元,上涨2.7%;55寸均价为123美元,上涨5.1%。

兴业证券分析师谢恒表示,将继续看好面板涨价大周期。8月上旬大尺寸TV面板价格涨幅持续上升,大尺寸价格上涨又开始带动中小尺寸。韩厂4季度确定性退出面板产能后,京东方A和TCL科技市占率将超过50%,对于行业有充分定价能力。

同时行业经历了长期的价格下跌以后,已经具备充分的涨价基础,以小米电视为例,60寸价格不足2000元,比普通智能手机甚至蓝牙耳机还要便宜。京东方和TCL科技将迎来盈利持续改善,目前和行业相比也是历史少有的估值折价。

综上,兴业证券(601377,股吧)认为,面板行业将迎来持续的价值回归,继续看好京东方A、TCL科技和深天马A。

(责任编辑:季丽亚 HN003)