行业观察丨抢装潮下光伏玻璃成“新贵” 行业龙头增势下半年有望继续

财联社(合肥,记者 刘梦然)讯,今年三季度以来,受硅料供给端产能短缺影响,硅料价格开启上涨通道,光伏系统所用的辅材也纷纷上调报价。光伏业内人士廖薇向财联社记者表示,光伏玻璃下半年产品整体供需仍然偏紧,涨势有望贯穿全年。在供需失衡状态下,龙头企业纷纷扩产,以期抓住抢装的黄金期。

财联社(合肥,记者 刘梦然)讯,今年三季度以来,受硅料供给端产能短缺影响,硅料价格开启上涨通道,光伏系统所用的辅材也纷纷上调报价。光伏业内人士廖薇向财联社记者表示,光伏玻璃下半年产品整体供需仍然偏紧,涨势有望贯穿全年。在供需失衡状态下,龙头企业纷纷扩产,以期抓住抢装的黄金期。

据市场最新消息,经过二季度波动回调之后,从三季度开始到8月上旬,光伏3.2mm玻璃从24元涨至26元,涨幅8.3%,2.2mm玻璃从20元涨至22.5元,涨幅12.5%。而在2019年光伏玻璃已有过3轮上涨,至当年末光伏3.2mm镀膜光伏玻璃均价报价在29元/平方米,已回升到2017年的水平。

而根据中信证券(600030,股吧)发布报告,主流企业计划8月价格再上涨7%-13%。据卓创资讯报道,信义光能等光伏玻璃企业计划8月起再次上调相关产品价格。即使这样,中信证券认为20Q4光伏玻璃行业或面临约15%的阶段性供给缺口。

对于此轮涨价的原因,苏州一光伏玻璃制造企业总经理李锐对财联社记者称,下半年是补贴最后时期,企业都在加紧装机并网,装机量增大对整个上游的产业,如光伏玻璃、硅片都有很大的需求。他所在的公司二季度复产复工后订单开始猛增,三季度订单比去年同比上升75%以上,并且已经排到第四季度,公司对此也在租建新厂房,扩张产能。廖薇认为,光伏行业提出已久的平价上网有可能在今年实现,最后一年无论是申报还是抢装都热情高涨,这导致2020年光伏新增装机回暖并有增长。

财联社记者注意到,根据国家能源局此前公布光伏发电项目国家补贴竞价结果,2020光伏竞价补贴入围项目共434个,总规模为25.97GW,同比增长14%。根据分析,2020年上半年国内新增装机占全年的29%,以全年光伏新增装机达到40GW的规模预计,下半年预期新增近30GW。

需求猛增让信义光能和福莱特(601865,股吧)两大光伏玻璃制造商交出了亮眼的半年报。信义光能上半年实现收益46.23亿港元,同比增长15.7%;福莱特今年上半年公司实现收入约为24.96亿元,同比上升22.69%,净利润约为人民币4.61亿元,同比上升76.27%,净利润增速远超营收。

李锐认为,光伏玻璃的价格上涨其实比硅片价格上涨更具持续性,“硅片价格上涨是因为受到保利协鑫工厂爆炸的影响,这一块的产能不久就能恢复。但是光伏玻璃需求量太大,短时间内难得到缓解。”

隆基股份的动作也可见缺货的严重程度。今年8月2日晚,隆基股份(601012,股吧)公告称,全资子公司隆基乐叶等12家公司与南玻A子公司吴江南玻、东莞南玻签订了57亿元(不含税)光伏玻璃的采购协议。合同总金额约占2019年度经审计营业成本的约24%。

对于采购原因,隆基股份当时对财联社记者表示,主要还是为了“保供”。李锐认为,根本原因还是来自上游产能的紧缺。“因为(隆基)的装机量非常大,不提前下订单,如果下半年供需继续不平稳,企业可能面对采购困难或者成本进一步上升的情形。”

下游需求强烈刺激光伏玻璃厂商扩产,这不仅能抢占市场份额,而且单炉规模成本分摊后可以显著降低生产成本,意味着规模大就可以维持较高的毛利率。今年6月,南玻A宣布拟募集资金31.5亿元用于太阳能(000591,股吧)装备用轻质高透面板制造基地项目;福莱特自2019年2月上市以来,多次公布扩产计划,最新定增预案显示,公司将募集资金25亿元,资金投向包括年产4200万平方光伏背板玻璃项目。

在二级市场上,截至8月8日,福莱特A股收盘价为25.10元,较年初股价已经翻倍,港股福莱特玻璃当天收盘价为12.84港元,较年初涨幅近3倍;信义光能收盘价为9.41港元,接近年初股价的2倍。

(责任编辑:季丽亚 HN003)